Analisis Pengaruh Total Asset Turnover, Operating Profit Margin, dan Debt Burden Terhadap Return On Equity Pada Perusahaan Industri IDX-J21 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
DOI:
https://doi.org/10.56750/zbtf2517Keywords:
Total Asset Turnover, Operating Profit Margin, Debt Burden, Return On EquityAbstract
Penelitian ini dilakukan pada perusahaan industri IDX-J21 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Tujuan penelitian adalah untuk menganalisis pengaruh Total Asset Turnover (TAT), Operating Profit Margin (OPM), dan Debt Burden (DB) terhadap Return on Equity (ROE). Pendekatan penelitian yang digunakan, yaitu kuantitatif deskriptif dengan teknik pengumpulan data melalui studi pustaka dan dokumentasi. Sumber datanya merupakan data sekunder, yang didapatkan melalui laporan keuangan tahunan. Populasinya berjumlah 29 perusahaan tercatat di BEI, adapun purposive sampling untuk mengklasifikasikan sampel penelitian menjadi 19 emiten. Metode analisis data menggunakan regresi data panel dengan bantuan software EViews versi 12. Setelah dilakukan uji estimasi model regresi, maka terpilih Random Effect Model (REM). Berdasarkan hasil intepretasi data menunjukkan bahwa secara parsial (uji t)OPM berpengaruh positif dan signifikan, sedangkan TAT dan DB tidak berpengaruh signifikan terhadap ROE. Dan secara simultan (uji F) terbukti bahwa variasi ROE dapat dijelaskan oleh variabel TAT, OPM, dan DB sebesar 15,5%, serta sisanya 84,5% dipengaruhi oleh variabel di luar model penelitian. Dengan demikian, disarankan kepada perusahaan untuk memprioritaskan strategi efisiensi biaya, dan para investor agar tetap mempertimbangkan hal lainnya.
References
Ajija, S. R., Wulansari, D., & Setianto, R. H. (2011). Cara cerdas menguasai EViews. Salemba Empat.
Anggraeni, P. P., & Adi, S. W. (2025). Pengaruh current ratio, debt to equity ratio, total asset turnover, sales growth, dan net profit margin terhadap return on equity. Edunomika, 9(1), 1–22.
Ardila, I., & Lubis, M. F. (2024). The influence of investment opportunity set, operating profit margin, and cash flow from operating activities on return on assets. MICEB: Medan Internasional Economics and Business, 2(1), 1316–1323.
Block, S. B., Hirt, G. A., & Danielsen, B. R. (2017). Foundations of financial management (17th ed.). McGraw-Hill Education.
Brealey, R. A., Myers, S. C., & Allen, F. (2020). Principles of corporate finance (13th ed.). McGraw-Hill Education.
Daud. (2017). Pengaruh operating profit margin, dividend payout ratio, profitabilitas, dan price earning ratio terhadap praktik peralatan laba pada perusahaan LQ-45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2010–2014. JAM: Jurnal Akuntansi Muhammadiyah, 8(1), 1–10.
Federspiel, F., Borghi, J., & Alvarez, M. M. (2022). Growing debt burden in low- and middle-income countries during COVID-19 may constrain health financing. Global Health Action, 15(1), 1–5. https://doi.org/10.1080/16549716.2022.2072461
Kasmir. (2019). Analisis laporan keuangan. RajaGrafindo Persada.
Maris, R., & Dorner, Z. (2023). An analysis of operating profit margin: A valuable tool for New Zealand dairy farmers. New Zealand Economic Papers, 57(3), 229–246. https://doi.org/10.1080/00779954.2022.2156383
Negtias, D. O., & Oktaviani, A. (2024). Pengaruh current ratio, total assets turnover, dan net profit margin terhadap return on equity pada perusahaan telekomunikasi yang terdaftar di BEI periode 2020–2023. Jurnal Ilmiah Ekonomi Manajemen Bisnis dan Akuntansi, 1(2), 528–537. https://doi.org/10.61722/jemba.v1i2.245
Nurhayati, D., & Lestari, N. Y. (2023). Pengaruh total asset turnover terhadap return on equity (Studi pada PT Telekomunikasi Indonesia Tbk). Prismakom, 2(1).
Ogwu, S. O., Okolo, C. V., & Agan, B. (2025). The role of debt burden, green financing, and energy efficiency in reducing carbon footprints in MINT & BRICS economics: New evidence from panel QARDL method. Sustainable Futures 9. https://doi.org/10.1016/j.sftr.2024.100417
Rachmat. (2023). Pengaruh total asset turnover terhadap return on equity. JIIP: Jurnal Ilmiah Ilmu Pendidikan, 6(3). https://doi.org/10.54371/jiip.v6i3.1698
Tajrian, S. (2025). Financial performance analysis of manufacturing sectors in Bangladesh using DuPont model. The Cost and Management, 53(1), 17– 31.
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 CESJ : Center of Economic Students Journal
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
